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英商寶源投顧昨日正式宣布更名為施羅德投資，亞太區總裁葛禮
達（Ｌｅｓｔｅｒ　Ｇｒａｙ）特地來台表示，台灣已成為施羅
德全球淨銷售第３大市場，更名後，施羅德集團將深耕台灣市場
，且未來將進一步併購投信公司，傳山、?華、德信及金鼎等非金
控集團旗下的小規模投信公司，雀屏中選機率大。　
繼ＫＢＣ比利時集團與康和證券聯合出資買下台陽投信後，施羅
德投資也再度釋出消息，準備在台灣收購投信公司。葛禮達認為
，施羅德投資在台灣成立近２０年，近５年銷售額不但都淨流入
，且持續成長，去年甚至僅次於韓國及英國，在集團位居第３，
被視為亞洲極為重要的市場。　
葛禮達坦言，過去幾年施羅德一直在市場上找尋併購標的，「但
價格實在太貴」，才會一直延宕至今，雖然目前價格仍偏高，但
「這是必經之路」。　
因此他也表示，只要是規模小且體質乾淨，無結構債等財務問題
的小型投信，都是鎖定標的。　
據了解，由於台灣投信執照高達３９張，雖然成立投信公司只需
３億元資本額，但金管會近年來多鼓勵外資直接購買小規模投信
，因此，即使成立投信，與直接購買的成本相當，大多數集團仍
以花錢買門票的方式入主台灣。　
葛禮達以韓國為例，光是去年，總管理資產就從４０億美元（約
１２００億元台幣）成長至１５０億美元（約４５００億元台幣
），而台灣分公司因無法發行台灣註冊的基金，在管理資金規模
上仍落後一大截。　
目前非金控、銀行、證券旗下的投信中，傳山、?華、德信及金鼎
投信為規模相對較小者，不過，這些投信公司近年來也歷經多次
改組，股權結構複雜，要達成共識得花一番功夫。
德信投信總經理儲祥生表示，目前沒有人來跟談併購的事，而德
信投信目前也沒有規劃與他人合資或策略合作機會，預料施羅德
投資還有一段談判要走，短期內恐難達成在台募基金的願望。